纸钱一般是指冥币，作阴间的钱银来用。在丧葬文明里，冥币作为一种祭祀品，起着重要的作用。
纸钱要打孔的，这个孔有讲法的：七铜八铁九金银。有诗云：“纸钱纸钱谁所作，人不能用鬼行乐。一丝穿络挂荒坟，梨花风起悲寒云”。
“纸钱”，品种纷歧，据笔者查史记载，一共有三种。一种是古时候的“打钱”，是用木槌和铁制的钱模，把钱的形状打在土纸上；一种是“剪钱”，就是俗语说的“买路钱”，以土纸裁为方块，贴以金银色的纸箔，或折成元宝的锭状，以像金银；一种是“印钱”，是仿近代的纸币、银元，印上“冥通银行”以及各种数字的金额。就如人世间流通的纸币。纸钱的产生，原于古人笃信魂灵不灭的意念，认为有天堂和地下世界，就要给死去的亲人在天堂或地下世界有运用的纸币。
但凡出殡，移动灵柩家族都会走在前面散纸钱於路上，名曰“买路钱”。据《事物原会》称：“近俗出殡，扛柩而行，令人前道，散掷纸钱，名曰“买路钱”，谓即高柴买道之遗意。
现代纸钱，通常是印成钞票容貌，神像取代真币上的人物，而且面额巨大，一亿、二亿、十亿。正式烧纸钱是也有很多讲究，比如，包封不能倒着烧，不能用棍子乱捅，以免被那些巫神野鬼（要烧一些散纸来打发他们）拾了去，要写好包财清单，生者要跪着为死去的亲人祈福，也期望死者能保佑家人平安。